Thông điệp từ SoftBank Vision Funds Management—Báo cáo của xổ số năm 2023

Khi Masa (Masayoshi Son, Giám đốc đại diện, Giám đốc công ty, Chủ tịch & Giám đốc điều hành của SBG) phát biểu trước các nhà đầu tư và giới truyền thông tại buổi báo cáo thu nhập của SBG vào tháng 5 năm 2022, ông đã nói về tầm quan trọng của việc tăng cường phòng thủ của chúng ta trong thời kỳ hỗn loạn Những nhận xét này được đưa ra rất đúng lúc, khi sự bất ổn của thị trường toàn cầu gia tăng trong suốt năm qua Sự leo thang liên tục của cuộc xung đột ở Ukraine đã khiến giá năng lượng toàn cầu tăng đột biến trong khi căng thẳng địa chính trị đang diễn ra giữa Mỹ và Trung Quốc khiến các nhà quản lý địa phương áp dụng lập trường can thiệp nhiều hơn với các công ty khởi nghiệp tăng trưởng dựa trên công nghệ Thắt chặt chính sách tiền tệ cũng làm tăng chi phí vốn Trước tình trạng lạm phát tiêu dùng dai dẳng, các ngân hàng trung ương đã hành động; kể từ đầu năm 2022, lãi suất quỹ liên bang của Hoa Kỳ đã tăng nhanh chóng và tính đến tháng 3 năm 2023, nó ở mức 5%—cao nhất kể từ năm 2007 Tốc độ của chu kỳ tăng lãi suất đã khiến nhiều tổ chức tài chính gặp khó khăn Những thất bại của ngân hàng từ Ngân hàng Thung lũng Silicon, Ngân hàng Signature và Ngân hàng First Republic nhắc nhở chúng ta rằng chúng ta vẫn đang ở trong thời kỳ đầy biến động

Sự bất ổn vĩ mô này được hiểu là sự điều chỉnh khá lớn trên thị trường toàn cầu Chỉ số ngành công nghệ NASDAQ-100 đã giảm tới 40,2% trong nửa đầu năm, trong khi Chỉ số vốn mạo hiểm Refinitiv giảm 57,7% Mặc dù đây là một hiện tượng thị trường chứ không phải hiện tượng của xổ số nhưng chúng tôi vẫn bị ảnh hưởng Tính đến ngày 31 tháng 3 năm 2023, mức giảm giá chung cho năm tài chính 2022 trên các Quỹ Tầm nhìn của SoftBank tương đương với 21% tài sản Nhìn vào chi tiết chi tiết hơn về hiệu quả hoạt động kể từ khi thành lập, SoftBank Vision Fund 1 vẫn nằm trong vùng tích cực, ghi nhận tổng lợi nhuận đầu tư tích lũy là 11,4 tỷ USD^*kể từ khi ra mắt Bản chất cũ của xổ số đại phát Vision Fund 2 và LatAm Funds có nghĩa là tác động đến hiệu quả hoạt động rõ rệt hơn, với các quỹ này hiện đánh dấu khoản lỗ đầu tư lũy kế là 18,3 tỷ USD^*và 1,7 tỷ USD,^*tương ứng

Trước sự bất ổn ngày càng tăng của thị trường, chúng tôi đã chuyển chiến lược của mình sang ưu tiên phòng thủ Sau khối lượng đầu tư mới lớn trong năm tài chính 2021, chúng tôi đã giảm đáng kể tốc độ triển khai vốn trong năm tài chính 2022, áp dụng tiêu chuẩn ngày càng cao đối với bất kỳ phê duyệt đầu tư mới nào Tính linh hoạt của phản ứng này có nghĩa là chúng tôi có thể bảo toàn vốn thông qua sự biến động hiện tại và vẫn có lượng bột khô đáng kể để triển khai khi điều kiện thị trường được cải thiện

Bảo toàn vốn cũng là một tính năng chính trong quản lý danh mục đầu tư của chúng tôi trong năm qua Các nhóm đầu tư của chúng tôi hợp tác với các nhóm quản lý ở mọi lĩnh vực và khu vực địa lý để hỗ trợ các công ty của họ trở nên linh hoạt hơn về mặt hoạt động và tài chính Trong môi trường ngày nay, các doanh nghiệp đang học cách đạt được nhiều hơn với ít nguồn lực hơn, cho dù đó là tăng cường quản trị và văn hóa công ty, xem xét lại chuỗi cung ứng hay làm cho các quy trình cốt lõi hiệu quả hơn Việc tập trung vào các nguyên tắc cơ bản một phần có nghĩa là các công ty của chúng tôi tiếp tục thu hút vốn từ các nhà đầu tư có uy tín trên toàn cầu, một nguồn động viên khi đối mặt với sự bất ổn kéo dài của thị trường Tính đến ngày 31 tháng 3 năm 2023, 98% công ty thuộc danh mục đầu tư tư nhân của xổ số đại phát Vision Fund 1 tính theo giá trị hợp lý có hơn 12 tháng dòng tiền, trong khi 90% công ty thuộc danh mục đầu tư tư nhân trong xổ số đại phát Vision Fund 2 và 84% công ty thuộc danh mục đầu tư tư nhân trong LatAm Funds có cùng dòng tiền Thị trường có thể tiếp tục biến động, nhưng các công ty trong danh mục đầu tư của chúng tôi đã chuẩn bị cho tác động tiềm ẩn của điều kiện ngày nay và quyết tâm phát triển bền vững

Ở cấp quỹ, chúng tôi tiếp tục tập trung vào việc tối đa hóa giá trị trên danh mục đầu tư của mình và hoàn vốn cho LP của mình, bao gồm cả SBG Có nhiều động lực thúc đẩy chiến lược kiếm tiền của chúng tôi, từ chiến lược, tài chính đến cơ hội Đầu tiên, chúng tôi xem xét các yếu tố cụ thể của tài sản, bao gồm kỳ vọng về hiệu suất, quy mô vị thế và tính thanh khoản cũng như hồ sơ rủi ro đầu tư Thứ hai, chúng tôi xem xét nhiều yếu tố thị trường và quỹ, bao gồm triển vọng ngành và địa lý, triển vọng kinh tế vĩ mô và tối ưu hóa IRR và MOIC Cách tiếp cận kiếm tiền có kỷ luật này là nền tảng cho hồ sơ lợi nhuận nhất quán của chúng tôi kể từ khi thành lập, cho thấy sự tăng trưởng mạnh mẽ về số tiền thu được tích lũy qua từng năm Chiến lược kiếm tiền của chúng tôi trong các giai đoạn thị trường có sức mạnh đã giúp số tiền thu được tích lũy tăng khoảng 30 tỷ USD, từ 16,5 tỷ USD vào tháng 12 năm 2020 lên 46,0 tỷ USD vào tháng 12 năm 2021 Hơn nữa, điều này còn góp phần mang lại tổng lợi nhuận thực tế là 22,9 tỷ USD

Duy trì thế phòng thủ vượt ra ngoài các hoạt động đầu tư và danh mục đầu tư của chúng tôi Chúng tôi cũng đã thực hiện các bước để nâng cao hiệu quả hoạt động của chính mình Điều này bao gồm việc hợp nhất năng lực đầu tư quốc tế của xổ số trong SB Investment Advisors và SB Global Advisors Điều này cho phép chúng tôi tập trung khả năng đầu tư của mình vào một nhóm tích hợp duy nhất, cũng như mang lại sự phối hợp hoạt động giữa nhiều nhóm chức năng Lợi ích của phương pháp này có thể thấy rõ ngay lập tức và chúng tôi đang hợp tác chặt chẽ hơn với tất cả các bộ phận của công ty với tên gọi “One SoftBank”

Thị trường toàn cầu tiếp tục yêu cầu thận trọng, nhưng danh mục đầu tư của chúng tôi vẫn tiếp tục đạt được tiến bộ trong hậu trường Chúng tôi có một lượng lớn các công ty ở giai đoạn cuối ổn định trong danh mục đầu tư trưởng thành của mình, đại diện cho giá trị hợp lý hơn 37 tỷ USD, sẵn sàng niêm yết đại chúng khi thời điểm thích hợp

Mặc dù thận trọng và thận trọng nhưng chúng tôi cảm thấy đã chuẩn bị tốt cho những thay đổi mà năm tài chính 2023 sẽ mang lại Thông qua phương pháp đầu tư có chọn lọc, tối ưu hóa giá trị và kiếm tiền có kỷ luật, chúng tôi tiếp tục phát triển nền tảng đầu tư của mình để đáp ứng các cơ hội thị trường